第2季投资趋势/稳健收益商品 重押六成资金

群益投信表示,今年来,股债齐步反弹,资产价格已累积一定涨幅,加上市场仍面临不确定性的挑战,在第2季建议稳健收益型产品的配置比重可至六成,以优先顺位高收益债券、多重资产及跨国组合平衡基金为主;股票占四成,以中国及印度股市为主。

群益潜力收益多重资产基金是去年12月新成立的基金,布局标的包括高度开发市场潜力股、可转换公司债两大长期总报酬领先的潜力资产,搭配特别股、高收益债两大股债息冠军资产,以高CP四大资产组合来因应市况多空交替,达到进可攻、退可守的投资效果。群益投信建议,可分配两成的资金。第2季投资趋势/稳健收益商品 重押六成资金 经济日报/提供

群益潜力收益多重资产基金经理人徐炜庠表示,面对多空交错的投资环境,资产表现轮动快速,投资上与其单押特定资产,不如採取多重资产布局策略,降低投资组合波动风险,稳健应对。

不过,徐炜庠说,若投资组合过度分散,也容易造成资产配置的不效率,因此要进一步精选优质投资标的,将更有助强化投资组合增值、收益、抗震的能力。

全球优先顺位高收益债的发债企业包括服务、零售、医疗保健、媒体、基础工业、能源等,较以能源债比重较高的一般高收益债更加多元丰富。群益全球优先顺位高收益债券基金成立快满一年,目前以通讯债占近28%最多,其次是非核心消费的22%、原物料的12%。如果选择新台币月配息级别,年化配息率达6%。

群益全球优先顺位高收益债券基金经理人李运婷指出,企业基本面仍表现稳健,利息保障倍数仍属健康,殖利率仍具优势,仍有助高收益债表现延续。但同时市场也持续面对不确定性的挑战,全球优先顺位高收益债同样具有高息特性,但波动度更低、存续期间更短,不失为高收益债投资人更加稳健的选择。

至于群益环球金绽双喜基金,也可配置两成的资金。这档基金是组合型基金,目前有四成多在股票型基金(两成为新兴市场及亚股基金,18%在美股基金,3%为全球型基金),六成为债券、平衡型基金及现金(16%在投资等级债基金、15%为混合债基金、13%为高收益债基金)。如果选择新台币月配息级别,半年来的年化配息率介于5.93%到5.99%。

群益环球金绽双喜基金经理人叶启芳表示,现阶段来看,金融市场仍持续面临诸多不确定性的挑战,全球经济政策不确定性指数仍处在历史高位附近,包括美中贸易协商进展、欧洲地缘政治及英国脱欧议题、全球景气放缓速度等仍需密切留意。

中国今年以来大涨,但群益中国新机会基金经理人洪玉婷认为,现阶段陆股本益比仍低于十年长期均值,评价面仍具吸引力,且中国官方政策持续加码,也有助修复市场信心,并吸引资金透过沪深港通加码。在上述条件支持下,陆股后续表现仍不看淡。

群益中国新机会基金今年来上涨逾27%,以科技、医药、金融等产业为主,参与在大陆地区、香港持续进行的经贸改革趋势引领下,寻求受惠改革红利的投资新机会。

印度股市近年来表现出色,今年又有大选题材,群益建议配置两成资金。群益大印度基金经理人林光佑指出,现阶段印度基本面仍表现无虞,景气扩张态势未变,加上市场预估印度企业获利在今、明两年都有双位数的增长,获利面亦有支撑。

群益大印度基金投资主轴包括受惠于政府改革政策的相关题材,以及在印度人均所得提高下所带出的庞大内需消费产业。基金主要投资产业包括金融、民生消费、科技、医药等。

高收益债券﹒群益﹒投资组合

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