第2季投资趋势/短年期高收债 押四成资金

中国信託投信表示,第2季波动加剧,投资建议上,股债的配置不可忽略。建议投资人将40%的资金布局短年期高收益债,40%布局长期绩效稳健的债券型基金,20%则配置在长期成长动能强的基金,以趋势主题基金与中国股票ETF为主,以放大投资效益。

第2季投资趋势/短年期高收债 押四成资金 经济日报提供中国信託投信指出,全球经济成长速度趋缓,主要央行货币宽鬆步调,可望让经济温和表现。今年地缘政治干扰较少,贸易战压力减弱,英国脱欧议题将拖到第4季,好坏消息交错,市场波动加剧。

中国信託投信表示,全球景气来到末升段,企业盈余持续成长,高收益债仍具吸引力。有鉴于公债殖利率近期走势呈区间震荡,当前市场不确定因素多,建议投资人,可布局四成在存续期较短的高收益债券,对利率敏感度较低。将短高收纳入核心投资组合,投资人在承担相同的波动风险下,有机会获取更佳的回报。

中国信託全球短期高收益债券基金锁定较稳健的BB与B级债券,长期收益率佳,违约风险也较低。基金的存续期间降到只有2.59年,价格波动偏低。

基金有五成多为美国部位,其他则主要在欧洲。如果选择新台币月配息级别,近一年年化配息率约5%。

中国信託投信表示,美国联邦準备理事会(Fed)与欧洲央行(ECB)採取鸽派举动与言论,为今年未知的风险做缓冲,可望刺激全球经济成长与货币的流通性,加上中国今年有机会再祭出进一步的宽鬆政策,对于固定收益产品均为利多,建议可配置四成资金在全球型债券基金。

法盛卢米斯赛勒斯债券基金(原名为:法储银卢米斯赛勒斯债券型基金)投资範围囊括美国投资等级债、非美元债券、新兴市场债、高息固定收益、可转债和股票。考量目前局势,以可转债取代CCC级高收益债,锁定大型生技、公业、能源等企业。选债策略为主要报酬来源,如果选择美元月配息级别,半年来的年化配息率介于2.65%到3.23%之间。

在股票配置上,现代人重视乐活(LOHAS),让运动变成一种生活新型态,带动相关产业商机。其中也包含伴随科技与网路技术的进步,对于运动产业所产生的变革以及新机会。透过主题型基金灵活配置于新兴产业与稳定性高的成熟产业,可有效降低单一产业或国家或区域的波动风险,建议可配置一成比重。

中国信託智能运动基金除了布局传统运动产业的领头公司外,也同时纳入具爆发潜力的新兴运动产业,例如智慧穿戴装置商机所建构的複合式产业,这是国内第一档以运动商机为主题的相关基金,逾五成投资美股,中国及日本都各有8%,台股也有约3%。

除了主动型基金之外,第2季还可搭配ETF进行区间操作,中国是很好的标的,中国信託投信建议可分配一成资金。中国信託投信表示,投资要选对趋势,目前全球科技趋势就是5G,而中国成长动能持续,提供投资机会,布局中信中国50ETF或中信中国50正2ETF,锁定于海外挂牌,与5G相关的中国科技企业,掌握成长爆发力。这两档ETF是属于中国新经济概念ETF,特色之一就是追蹤指数中代表新经济的资讯科技股占比超过四成。

高收益债券﹒中国信託﹒ETF

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